Euro în defensivă, în timp ce criza turcă declanșează grăbirea către siguranță

SYDNEY (Reuters) - Moneda euro a fost sub presiune în Asia luni, deoarece temerile legate de expunerea băncilor europene la Turcia lovită de criză i-au făcut pe investitori să se grăbească spre refugii sigure, inclusiv dolarul american, francul elvețian și yenul.

De asemenea, acțiunile regionale păreau să aibă de suferit, deoarece problemele Turciei au afectat piețele emergente în general, în timp ce au stimulat obligațiunile suverane cu rating ridicat.

Contractele futures Nikkei (NKc1) indicau o pierdere de deschidere de aproximativ 200 puncte, în timp ce futures EMini pentru S&P 500 (ESc1) au scăzut cu 0,25%. Contractele futures ale trezoreriei (TYc1) au crescut cu un tic.

Cea mai mare parte a acțiunii inițiale a avut loc în monede, cu euro scăzând, deoarece lira turcească (TRYTOM=D3) a scăzut din nou la minimele istorice în jurul valorii de 7,2400.

Ultima a fost la 6.7900, după ce a găsit o fâșie de sprijin atunci când ministrul turc de finanțe Berat Albayrak a declarat că țara a elaborat un plan de acțiune pentru a atenua preocupările investitorilor, iar organul de supraveghere bancar a spus că limitează tranzacțiile swap.

Moneda a scăzut cu peste 40 la sută în acest an din cauza îngrijorărilor legate de controlul crescând al președintelui turc Tayyip Erdogan asupra economiei și de deteriorarea relațiilor cu Statele Unite.

„Scăderea lirei care a început în mai pare acum sigur că va împinge economia turcă în recesiune și ar putea declanșa o criză bancară”, a declarat Andrew Kenningham, economist șef global la Capital Economics.

„Acesta ar fi o altă lovitură pentru EM ca clasă de active, dar răspândirile economice mai ample ar trebui să fie destul de modeste, chiar și pentru zona euro”, a adăugat el.

Kenningham a remarcat că produsul intern brut anual al Turciei de aproximativ 900 de miliarde de dolari reprezintă doar 1% din economia globală și puțin mai mic decât Țările de Jos.

Piața de acțiuni din Turcia era mai mică de 2% din dimensiunea pieței din Marea Britanie și doar 20% era deținută de nerezidenți, a adăugat el.

„Cu toate acestea, necazurile Turciei sunt un alt vânt în contra pentru euro și nu sunt o veste bună nici pentru activele EM”.

Într-adevăr, moneda unică s-a scufundat până la un minim de un an față de francul elvețian (EURCHF=) la începutul tranzacțiilor în jurul valorii de 1,1300 de franci, în timp ce a atins un minim de 10-săptămână față de yenul în jurul valorii de 125,45 (EURJPY{{ 7}}).

Față de dolarul american, euro a atins cel mai scăzut nivel din iulie 2017 la 1,13715 USD (=D3 EUR). A fost ultimul la 1,1392 dolari și încă departe de topul de săptămâna trecută, la 1,1628 dolari. Dolarul a scăzut față de yenul refugiu până la 110,69 (JPY=).

Pesoul argentinian și randul sud-african au fost, de asemenea, prinși în focul încrucișat.

„Riscurile de contagiune se concentrează pe băncile spaniole, italiene și franceze expuse la datoria turcă în valută, precum și pe Argentina și Africa de Sud”, au avertizat analiștii de la ANZ.

„Germandul masiv al Turciei de datorii corporative exprimate în valute străine, dar o monedă care alunecă rapid – și inflația care amenință să devină exponențială – este o combinație toxică”.

Pe piețele de mărfuri, aurul a găsit puțin în ceea ce privește fluxurile de siguranță și a fost ultima dată cu o nuanță mai ferm la 1.212,52 USD uncia (XAU=).

Prețurile petrolului au fost combinate cu Brent-ul de 11 cenți la 72,70 USD pe baril (LCc1), în timp ce țițeiul american a rămas constant la 67,63 USD (CLc1).